WELCOME TO....
TAPACO PUBLIC COMPANY LIMITED
Investor Relations Financial Information MD&A
Email This Print This 

รายได้

ในช่วงปี 2558/2559 รายได้จากการขายสินค้าและให้บริษัทของบริษัทและบริษัทย่อยเพิ่มขึ้น ร้อยละ 34.58 เมื่อเทียบกับปี 2557/2558 โดยรายได้จากการขายชิ้นส่วนพลาสติกลดลงร้อยละ 6.94 แต่รายได้จากการขายแม่พิมพ์และให้บริการด้านแม่พิมพ์ของทาพาโก้ โมลด์ เติบโตขึ้น และมีรายได้จากการขายที่ดินของ C4 Hus AB นอกจากนี้บริษัทได้รับรู้รายได้ค่าก่อสร้าง โดยบริษัท C4 Hus AB อีกด้วย

โครงสร้างรายได้ของบริษัทฯ และบริษัทย่อย

ประเภทธุรกิจ ปี 2557/2558
รายได้
(หน่วย : พันบาท)
% ปี 2558/2559
รายได้
(หน่วย : พันบาท)
%
ธุรกิจชิ้นส่วนพลาสติกและแม่พิมพ์ 688,088 100.00 645,202 40.31
ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ - 0 955,374 59.69
รวม 688,088 100 1,600,576 100.00

โครงสร้างรายได้ของบริษัทฯ ตามงบการเงินเฉพาะกิจการ แยกตามประเภทผลิตภัณฑ์ (รวมถึงการ ขายแม่พิมพ์)

ประเภทผลิตภัณฑ์ ช่วงปี 2557/2558 ช่วงปี 2558/2559
ล้านบาท % ล้านบาท %
ชิ้นส่วนเครื่องใช้สำนักงาน 515.66 81.15 473.01 79.99
ชิ้นส่วนยานยนต์ 63.18 9.94 67.80 11.47
ชิ้นส่วนผลิตภัณฑ์พลาสติกอื่นๆ 56.63 8.91 50.55 8.55
รวม 635.47 100.00 591.36 100.00
  1. รายได้จากการขายชิ้นส่วนพลาสติกสำหรับเครื่องใช้สำนักงานลดลง เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจโลกและการพิมพ์ที่ลดลง
  2. รายได้จากการขายชิ้นส่วนพลาสติกสำหรับรถยนต์ขยายตัวเพิ่มขึ้น เล็กน้อย
  3. รายได้จากชิ้นส่วนพลาสติกอื่น ๆ ลดลงเล็กน้อย อย่างไรก็ตามในปี 2560 บริษัทมุ่งเน้นจะเพิ่มคำสั่งซื้อ ในส่วนของชิ้นส่วนเครื่องปรับอากาศและชิ้นส่วนตู้เย็นเพิ่มขึ้น

โครงสร้างรายได้ของบริษัทฯและ TAPM แยกตามประเภทของการให้บริการ

ประเภทธุรกิจ ปี 2557/2558 ปี 2558/2559
ล้านบาท สัดส่วนของรายได้ (%) อัตราการเจริญเติบโต (%) ล้านบาท สัดส่วนของรายได้ (%) อัตราการเจริญเติบโต (%)
รายได้จากการผลิตและจำหน่ายชิ้นส่วนพลาสติกวิศวกรรม 635.47 92 10.55 552.72 86 -13.02
รายได้จากการขายและให้บริการทางด้านแม่พิมพ์ 52.62 8 -24.61 92.48 14 75.77
รวม 688.09 100 6.74 645.20 100 -6.23

จะเห็นได้ว่า บริษัทมีรายได้จากการผลิตและจำหน่ายชิ้นส่วนพลาสติกวิศวกรรมลดลง แต่มีรายได้จากการขายและให้บริการด้านแม่พิมพ์เพิ่มขึ้น

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน

ต้นทุนขาย

โครงสร้างต้นทุนและอัตราส่วนกำไรเบื้องต้นของบริษัทฯ

ในช่วงปี 2558/2559 สัดส่วนของต้นทุนขายและต้นทุนการก่อสร้างต่อรายรับรวม 80.49 เพิ่มขึ้น เมื่อเทียบกับ ปี 2557/2558 ซึ่งอยู่ที่ร้อยละ 77.62

ค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหาร

ในช่วงปี 2558/2559 ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารต่อรายรับรวมของบริษัทอยู่ที่ร้อยละ 10.77 ลดลง เมื่อเทียบกับปี 2557/2558 ซึ่งอยู่ที่ร้อยละ 15.90 เนื่องจากบริษัทฯ มีรายได้จากการขายและบริหารรวมถึงรายได้จากการรับเหมาก่อสร้างเพิ่มขึ้น ในขณะที่บริษัทฯ สามารถควบคุมค่าใช้จ่ายให้เพิ่มขึ้นน้อยกว่ารายได้

ต้นทุนทางการเงิน

ในส่วนของต้นทุนทางการเงิน บริษัทฯมีต้นทุนทางการเงินในปี 2558/2559 เป็นเงินทั้งสิ้น 31.21 ล้านบาท เพิ่มขึ้น จากปี 2557/2558 ซึ่งอยู่ที่ 20.12 ล้านบาท อันเนื่องมาจากบริษัทฯ มีการกู้ยืมเงินระยะสั้น และระยะยาวจาก สถาบันการเงินเพื่อใช้ลงทุนในโรงงานและเครื่องจักรของโรงงานกบินทร์บุรี และการลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม

กำไรสุทธิ

บริษัทฯมีกำไรสุทธิในช่วงปี 2558/2559 ในงบการเงินรวมบริษัทฯ อยู่ที่ 112.99 ล้านบาท เพิ่มขึ้น เมื่อเทียบ กับปี 2557/2558 ซึ่งอยู่ที่ 24.98 ล้านบาท อันเนื่องจากมีกำไรจากการดำเนินงานรับเหมาก่อสร้างเพิ่มขึ้น

ฐานะทางการเงินของบริษัทฯ

สินทรัพย์

องค์ประกอบของสินทรัพย์รวมตามงบการเงินเฉพาะและงบการเงินรวมของบริษัทฯ

ณ วันที่ 31 ตุลาคม 2559 บริษัทฯมีสินทรัพย์ตามงบการเงินรวมทั้งสิ้น 1,544.92 ล้านบาท เพิ่มขึ้น จาก ณ วันที่ 31 ตุลาคม 2558 ซึ่งบริษัทฯ มีสินทรัพย์ตามงบการเงินรวมทั้งสิ้น 967.01 ล้านบาท เพิ่มขึ้น คิดเป็นร้อยละ 59.76 อันเนื่องจากบริษัทฯ มีลูกหนีการค้าจากส่วนธุรกิจรับเหมาก่อสร้างเพิ่มขึ้น

ลูกหนี้การค้า

ในช่วงปี 2558/2559 ลูกหนี้ตามงบการเงินรวมของบริษัทฯ ณ วันที่ 31 ตุลาคม 2559 อยู่ที่ 381.97 ล้านบาท ซึ่งคิดเป็นร้อยละ 24.72 ของสินทรัพย์รวม ณ วันดังกล่าว โดยมีระยะเวลาเก็บหนี้ในงวดปี 2558/2559 อยู่ที่ 55 วัน ลดลงจากในปี 2557/2558 ที่เท่ากับ 58 วัน บริษัทฯมีนโยบายที่จะรักษาระยะเวลาในการเก็บหนี้ให้สอดคล้องกับ นโยบายของบริษัทฯต่อไป ลูกหนี้การค้าในช่วงปี 2557/2558-2558/2559 สามารถแยกอายุลูกหนี้ได้ดังต่อไปนี้

ยอดคงเหลือของลูกหนี้การค้าแยกตามอายุหนี้ที่ค้างชำระ

หน่วย: พันบาท

  งบการเงินรวม งบการเงินเฉพาะบริษัท
2557/2558 2558/2559 2557/2558 2558/2559
บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน
ยังไม่ถึงกำหนดชำระ 1,356 955 1,356 -
เกินกำหนดชำระน้อยกว่า 3 เดือน - - - -
รวม 1,356 955 1,356 -
บริษัทที่ไม่เกี่ยวข้องกัน        
ยังไม่ถึงกำหนดชำระ 84,550 356,187 82,586 93,008
เกินกำหนดชำระน้อยกว่า 3 เดือน 16,986 17,178 14,233 15,759
มากกว่า 3 เดือน ถึง 6 เดือน 383 1,030 - 937
มากกว่า 6 เดือน ถึง 12 เดือน - 4,146 - -
มากกว่า 12 เดือนขึ้นไป - 4,614 - -
รวม 101,919 383,155 96,819 109,704
หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ - -2,135 - -
สุทธิ 101,919 381,020 96,819 109,704

บริษัทฯ และบริษัทย่อยมีนโยบายตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ เท่ากับจำนวนหนี้ที่คาดว่าจะเรียกเก็บไม่ได้จาก ลูกหนี้ โดยประมาณขึ้น จากการสอบฐานะทางการเงินในปัจจุบันของลูกหนี้เป็นเกณฑ์ ทั้งนี้ ณ วันที่ 31 ตุลาคม 2559 บริษัทฯได้มีการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญสำหรับหนี้ จำนวน 2.14 ล้านบาท แต่อย่างไรก็ตามลูกหนี้การค้าส่วนใหญ่อยู่ในช่วงยังไม่ถึงกำหนดชำระซึ่งคิดเป็นร้อยละ 93.50 ของลูกหนี้การค้ารวม นอกจากนี้บริษัทฯ ก็ได้มีการติดตามทวงถามและลูกหนี้การค้าของบริษัทฯ ก็ได้ทยอยชำระมาโดยตลอด

สินค้าคงเหลือ

องค์ประกอบของสินค้าคงเหลือของบริษัทฯ

หน่วย: พันบาท

  งบการเงินรวม งบการเงินเฉพาะบริษัท
  2557/2558 2558/2559 2557/2558 2558/2559
อสังหาริมทรัพย์เพื่อขาย - 122,028 - -
วัตถุดิบ (รวมวัตถุดิบที่นำกลับมาใช้ใหม่) 32,796 40,316 32,056 39,569
สินค้าสำเร็จรูป 20,792 45,822 14,380 42,306
งานระหว่างทำ 1,070 1,210 - -
วัสดุโรงงาน 5,804 6,646 4,663 5,351
รวม 60,462 216,022 51,099 87,226
หักค่าเผื่อขาดทุนจากสินค้าเสื่อมสภาพและเคลื่อนไหวช้า -3,000 -2,438 -3,000 -2,438
สินค้าคงเหลือสุทธิ 57,426 213,584 48,099 84,788

ในช่วงปี 2558/2559 สินค้าตามงบการเงินรวมของบริษัทฯ ณ วันที่ 31 ตุลาคม 2559 และ 31 ตุลาคม 2558 อยู่ที่ 213.58 ล้านบาท และ 57.46 ล้านบาท ซึ่งเพิ่มขึ้น 156.42 ล้านบาท เนื่องจาก ณ วันที่ 31 ตุลาคม 2559 บริษัทฯ มีสินค้าประเภทอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนจากส่วนธุรกิจรับเหมาก่อสร้างจำนวน 122.03 ล้านบาท

ณ วันที่ 31 ตุลาคม 2559 และ 31 ตุลาคม 2558 บริษัทฯมีค่าเผื่อขาดทุนจากสินค้าเสื่อมสภาพและ เคลื่อนไหวช้าตามงบการเงินรวมเป็นเงิน 2.44 ล้านบาท และ 3.00 ล้านบาท ตามลำดับ โดยเป็นการตั้งเผื่อสำหรับ วัตถุดิบบางรายการซึ่งอาจมีการเคลื่อนไหวช้าหรือไม่มีการเคลื่อนไหว โดยวัตถุดิบดังกล่าวอยู่ในรูปวัตถุดิบที่ยังไม่ได้ใช้งาน หรือวัตถุดิบที่ใช้แล้วและนำมาบดเพื่อรอนำกลับมาใช้ แต่อาจมีการเปลี่ยนรุ่นผลิตภัณฑ์หรือเปลี่ยนชนิดของ วัตถุดิบก่อนหรือมีการกำหนดอัตราส่วนการนำวัตถุดิบไปใช้ผสม ทำให้ไม่สามารถใช้วัตถุดิบดังกล่าวให้หมดไปได้ อย่างไรก็ตาม บริษัทฯ ได้มีการพยายามพูดคุยกับลูกค้าเพื่อให้สามารถปรับใช้วัตถุดิบที่เคลื่อนไหวช้าหรือไม่มีการ เคลื่อนไหวดังกล่าวให้ลดลงและหมดไป

ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ยในช่วงปี 2558/2559 ตามงบการเงินรวมของบริษัทฯอยู่ที่ 73 วัน อันเนื่องจากบริษัท ฯมีความจำเป็นต้องเก็บสต็อกวัตถุดิบ รวมถึงสินค้าสำเร็จรูปและกึ่งสำเร็จรูปเพื่อเตรียมจัดส่งให้แก่ลูกค้ากลุ่ม ผู้ผลิตเครื่องใช้ไฟฟ้าและอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ที่มีคำสั่งซื้อเพิ่มมากขึ้น บริษัทฯ มีนโยบายที่จะเก็บสต็อก วัตถุดิบประเภทเม็ดพลาสติก และสินค้าคงเหลืออื่นๆไว้เป็นสินค้าคงคลังในปริมาณที่เพียงพอที่จะใช้ผลิตสินค้าได้ประมาณ 1 เดือน อย่างไรก็ตาม ผู้บริหารของบริษัทฯมีนโยบายที่จะให้การบริหารสินค้าคงคลังของ บริษัทฯเป็นแบบยืดหยุ่นตามประมาณการและแนวโน้มคำสั่งซื้อของลูกค้า

สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น

บริษัทฯมีสินทรัพย์หมุนเวียน ณ วันที่ 31 ตุลาคม 2559 และ วันที่ 31 ตุลาคม 2558 เท่ากับ 126.42 ล้านบาท และ 4.28 ล้านบาท โดยเพิ่มขึ้น เนื่องจาก ในช่วงปี 2558/2559 บริษัทฯ มีลูกหนี้จากการขายอสังริมทรัพย์เพื่อการลงทุน เท่ากับ 109.38 ล้านบาท

สินทรัพย์ถาวร

บริษัทฯและบริษัทย่อยเป็นผู้ผลิต ดังนั้นสินทรัพย์ส่วนใหญ่ของบริษัทฯจะเป็นสินทรัพย์ระยะยาว ได้แก่ ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ โดยในปี 2558/2559 บริษัทฯมีทรัพย์สินถาวรเท่ากับ 562.14 ล้านบาท ลดลงจากช่วงปี 2557/2558 ซึ่งอยู่ที่ 599.39 ล้านบาท อันเกิดจากค่าเสื่อมราคา

สภาพคล่อง

กระแสเงินสด

ในปี 2558/2559 บริษัทฯ มีเงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมการดำเนินงานที่ 77.55 ล้านบาท ลดลงจากปี 2557/2558 ซึ่งอยู่ที่ 97.65 ล้านบาท ปี 2558/2559 บริษัทฯ มีเงินสดสุทธิที่ใช้ไปในกิจกรรมการลงทุน 196.28 ล้าน บาท เพิ่มขึ้น จากปี 2557/2558 ซึ่งอยู่ที่ 115.73 ล้านบาท อันเนื่องจากบริษัทฯ มีการลงทุนอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน ขณะที่ปี 2558/2559 บริษัทฯ มีเงินสดสุทธิรับจากกิจกรรมจัดหาเงิน 117.62 ล้านบาท เพิ่มขึ้น เมื่อเทียบกับ ปี 2557/2558 ซึ่งอยู่ที่ 57.64 ล้านบาท อันเนื่องจากปี 2558/2559 บริษัทฯ ได้รับเงินจากผู้ถือหุ้นชำระค่าหุ้นจากการใช้สิทธิ์แปลงสภาพใบสำคัญแสดงสิทธิ์ในการซื้อหุ้นสามัญบริษัท

อัตราส่วนสภาพคล่องและ Cash Cycle

วงจรเงินสดของบริษัทฯในช่วงปี 2558/2559 อยู่ที่ 69 วัน เพิ่มขึ้นจากปี 2557/2558 ซึ่งอยู่ที่ 52 วัน เนื่องจากบริษัทมีระยะเวลาการขายสินค้าที่นานขึ้น จากการรับเหมาก่อสร้าง

ในช่วงเวลาเดียวกัน อัตราส่วนสภาพคล่องเท่ากับ 1.36 เท่า ขณะที่อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็วเท่ากับ 1.04 โดยมีอัตราส่วนที่ดีขึ้นกว่าปีก่อน ที่มีอัตราส่วนน้อยกว่า 1 ทั้งนี้เป็นผลมาจากบริษัทย่อยที่ทำธุรกิจรับเหมา ก่อสร้าง

อัตราส่วนนโยบายทางการเงิน

อัตราส่วนแสดงความสามารถในการชำระดอกเบี้ย ของบริษัทฯ และบริษัทย่อย ช่วงปี 2558/2559 อยู่ที่ 4.92 เท่า เพิ่มขึ้น เมื่อเทียบกับช่วงปี 2557/2558 ซึ่งอยู่ที่ 2.49 เท่า ทั้งนี้เกิดจากบริษัทฯ มีผลประกอบการที่ดีขึ้น

แหล่งที่มาของเงินทุน

หนี้สิน ส่วนของผู้ถือหุ้นและอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น

ความเหมาะสมของโครงสร้างเงินทุน

แหล่งเงินทุนส่วนใหญ่ของบริษัทฯมาจากแหล่งเงินทุนประเภทหนี้ทั้งในรูปของหนี้สินหมุนเวียนและหนี้สินไม่หมุนเวียน โดย ณ วันที่ 31 ตุลาคม 2559 และ 31 ตุลาคม 2558 อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (Debt-to- Equity Ratio) ตามงบการเงินรวมอยู่ที่ 1.43 และ 1.38 เท่า ตามลำดับ

ที่ผ่านมาบริษัทฯสามารถจ่ายชำระคืนเงินต้นและดอกเบี้ยได้ตามกำหนดเวลา การคืนหนี้ประกอบกับสถาบันการเงินที่ให้บริษัทฯกู้ยืมเงินเห็นว่าทรัพย์สินที่บริษัทฯนำมาใช้ค้ำประกันเงินกู้มีมูลค่าเหมาะสมกับวงเงินกู้ ทำให้ สถาบันการเงินที่ให้สินเชื่อแก่บริษัทฯไม่ได้ตั้งข้อจำกัดในการกู้ยืมเงิน อย่างไรก็ตาม บริษัทฯ มีนโยบายในการรักษา อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นไม่เกิน 2 เท่า

หนี้สินรวม

ณ วันที่ 31 ตุลาคม 2559 ภาระหนี้สินทั้ง ตามงบการเงินรวมและงบการเงินเฉพาะของบริษัทฯส่วนใหญ่เป็น หนี้สินหมุนเวียนซึ่งส่วนใหญ่จะเป็นเงินกู้ระยะสั้น รวมถึงเจ้าหนี้การค้า ในขณะที่ภาระหนี้สินไม่หมุนเวียนทั้งหมดเป็น เงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงินและบุคคลอื่น และหนี้สินผลประโยชน์พนักงานหลังออกจากงาน ภาระหนี้สินที่มีดอกเบี้ย (ไม่รวมสัญญาเช่าทางการเงิน) ตามงบการเงินรวมของบริษัทฯอยู่ที่ร้อยละ 68.24 ของภาระหนี้สินรวม โดย ณ วันที่ 31 ตุลาคม 2559 บริษัทฯ และบริษัทย่อยมีหนี้สินรวม 909.39 ล้านบาท เพิ่มขึ้น จาก ณ วันที่ 31 ตุลาคม 2558 ซึ่งอยู่ที่ 560.74 ล้านบาท อันเนื่องจากการกู้ยืมมาเพื่อใช้เป็นทุนหมุนเวียนในการดำเนินงานของบริษัท

ส่วนของผู้ถือหุ้น

ณ วันที่ 31 ตุลาคม 2559 ส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทฯ ตามงบการเงินรวม อยู่ที่ 635.53 ล้านบาท เพิ่มขึ้น จาก ณ ช่วงเดียวกันของปี 2558 ซึ่งอยู่ที่ 406.27 ล้านบาท โดยเพิ่มขึ้น ในส่วนของทุนจดทะเบียนชำระแล้ว จาก 157.89 ล้านบาท เป็น 200.17 ล้านบาท

ในปี 2556/2557 ที่ผ่านมา บริษัทฯ มีการออกใบสำคัญแสดงสิทธิ TAPAC-W2 จำนวน 75,755,674 หน่วย อายุ 3 ปี โดยวันใช้สิทธิครั้งเเรก คือวันที่ 31 กรกฎาคม 2557 และวันใช้สิทธิครั้งสุดท้ายคือ 28 เมษายน 2560 อัตรา การใช้สิทธิ 1:1 ราคาแปลงสิทธิ 2.10 บาท โดยในปี 2556/2557 มีการใช้สิทธิแปลงทั้งสิ้น 25,000 หน่วย ในปี 2557/2558 มีการใช้ สิทธิแปลงทั้งสิ้น 6,354,850 หน่วย และในปี 2558/2559 มีการใช้สิทธิแปลงทั้งสิ้น 42,283,962 หน่วย